I Magi: Il titolo stesso, "Il dono dei Magi", allude alla storia biblica dei Tre Re Magi, conosciuti anche come i Magi, che portarono doni al bambino Gesù. Invocando questo immaginario religioso, O. Henry suggerisce che i doni scambiati da Jim e Della hanno uno scopo e un significato più elevati.
I capelli e l'orologio: Il bene più prezioso di Jim è il suo orologio d'oro, mentre il bene più prezioso di Della sono i suoi bellissimi capelli. Quando sacrificano questi oggetti per comprarsi regali a vicenda, simboleggia l'amore profondo e l'altruismo che il vero amore comporta. Proprio come i doni dei Magi, i loro sacrifici hanno un valore simbolico e altruistico.
La catena e i pettini: La catena che Jim acquista per i capelli di Della si adatta perfettamente ai pettini che lei acquista per il suo orologio, creando un senso di unità e armonia tra i loro doni. Questa unità enfatizza l'idea di due anime che trovano completamento e realizzazione attraverso il loro amore e i sacrifici condivisi.
L'appartamento: L'appartamento in cui vivono Jim e Della è descritto come "un appartamento ammobiliato a 8 dollari a settimana", suggerendo la loro modesta situazione. Nonostante i loro limiti finanziari, il loro amore genuino e la volontà di fare sacrifici l’uno per l’altro rendono l’appartamento un simbolo di calore, conforto e contentezza.
Il finale: La storia si conclude con Jim e Della che ridono della loro "follia" di fronte all'amore. Questa risata significa il trionfo dell’amore sui beni materiali e la consapevolezza che la vera felicità non risiede nei beni terreni ma nelle connessioni che creiamo con gli altri.
Utilizzando simbolismo e allegoria, O. Henry infonde "Il dono dei Magi" con una risonanza tematica più profonda, arricchendo la storia con allusioni bibliche, valori universali e intuizioni sulla natura dell'amore, dell'altruismo e del vero appagamento.