Ecco cosa sente:
* I nani stanno progettando un viaggio verso la Montagna Solitaria per reclamare il loro tesoro rubato dal drago Smaug. Thorin spiega il loro lignaggio e il loro diritto al tesoro. Descrive il tesoro di Smaug, inclusa l'Arkenstone, che vuole tenere per sé come legittimo re.
* Thorin menziona la necessità di un "ladro" per aiutarli a superare le difese del drago. Hanno sentito parlare dell'audace avventura di Bilbo nella grotta del Troll e pensano che potrebbe essere la persona giusta per il lavoro.
Questa conversazione mette in moto l'intera avventura de "Lo Hobbit".